L'azione del mese di giugno 2025

Con un capitolo bonus del mio libro

L’azione del mese di giugno (come peraltro avenuto a maggio) non è una, ma in realtà sono due. La prima la trovate in chiaro in questa newsletter e in podcast. La seconda è riservata agli iscritti a pagamento e la trovate in fondo dopo il paywall.Se vi piace qusta formula fatemelo sapere lasciando un saluto nei commenti su Youtube e Spotify. In questa newsletter trovate il testo del capitolo 3 del mio libro (disponibile liberamente in audio qui)

I contenuti del podcast e della newsletter non vanno intesi in nessun caso come raccomandazioni di investimento o consulenza finanziaria.

In questa rubrica ogni mese parlo di un’azione che ho scelto di acquistare a titolo personale e delle ragioni per le quali l’ho selezionata. NON si tratta di una raccomandazione di investimento, ma di una testimonianza del fatto che metto in pratica i principi che vi racconto ogni settimana in podcast e newsletter. Inoltre come contenuto dedicato agli abbonati aggiungo anche dei capitoli di libri che ho scritto.

Ho inserito in newsletter il primo e il secondo capitolo del libro la finanza in soldoni che avevo già pubblicato in audio qui e qui.

Lo scorso mese ho proposto due azioni, una in chiaro nella sezione della newsletter aperta a tutti e una dopo il paywall per gli iscritti a pagamento. Questo mese ripropongo la stessa struttura, potete farmi sapere se vi piace sia scrivendo a mfamularoblog@gmail.com che commentato su Youtube e Spotify

L’azione del mese in chiaro è NASDAQ:TSLA

Si tratta di un titolo molto rischioso e volatile, nel quale ho deciso di investire solo una piccola parte dei miei fondi e di farlo in un’ottica opportunistica. Ho deciso di parlarne nel mese di giugno perchè da diversi mesi si colloca ai primi posti della classifica Motley Fool dei titoli che possono sovraperformare il mercato nei prossimi 5 anni e perchè le recenti discussioni tra Donald Trum e Elon Musk hanno contribuito a influenzare la volatilità del titolo.

La finanza in Soldoni è un progetto di informazione ed educazione finanziaria che si sviluppa attraverso un podcast, questa newsletter, una serie di video sul canale youtube di Massimo Famularo, la rubrica moneyflash nella quale rispondo alle domande formulate nei commenti ai video. Commenti, like e risposte su YouTube aiutano la rubrica a continuare.(Canale Telegram)

Cosa produce Tesla?

Tesla (NASDAQ: TSLA) è stato il pioniere di maggior successo del settore dei veicoli elettrici ed è cresciuto fino a diventare un colosso globale, con impianti di produzione negli Stati Uniti, in Cina e in Germania. Attualmente produce

• Veicoli a motore: Berline e SUV, che contribuiscono al 72% delle entrate.

• Crediti normativi: Venduti ad altre case automobilistiche per soddisfare gli standard sulle emissioni.

• Supercharger: Rete per la ricarica rapida dei veicoli elettrici.

• Prodotti solari: Pannelli e tetti solari per la produzione di energia.

• Accumulo di energia: Batterie per case e aziende, margine di profitto del 28,8%.

• Servizi assicurativi: Assicurazione dei veicoli su misura per i proprietari di Tesla.

Cosa la rende speciale?

Il modello di vendita diretta di Tesla evita i concessionari tradizionali, offrendo un'esperienza unica al cliente. L'integrazione di soluzioni energetiche e automobilistiche la distingue nel settore

Cinque cose da sapere secondo Motley Fool

• Il fatturato del 1° trimestre 2025 è stato di 19,335 miliardi di dollari, in calo rispetto ai 21,301 miliardi del 1° trimestre 2024.

• Il fatturato del settore automobilistico è stato di 13,967 miliardi di dollari pari ai 72% del fatturato totale nel primo trimestre del 2025.

• I ricavi del segmento energia sono cresciuti a 2,730 miliardi di dollari nel 1° trimestre 2025.

• L'utile operativo è sceso a 399 milioni di dollari nel T1 2025 da 1,171 miliardi di dollari nel T1 2024.

• L'utile netto attribuibile agli azionisti comuni è stato di 409 milioni di dollari nel 1° trimestre 2025.

In che ambiti potrebbe crescere?

• Espansione della rete di Supercharger a livello globale, per migliorare l'infrastruttura dei veicoli elettrici.

• Aumento dell'offerta di prodotti energetici, con conseguente potenziamento del segmento Generazione e stoccaggio di energia.

• Ingresso in nuovi mercati, tra cui la Cina, per ampliare la presenza internazionale.

Perchè Motley Fool suggerisce di comprare?

Quando si tratta di vendite e profitti, Tesla è l'invidia dell'industria automobilistica. I ricavi del settore automobilistico sono aumentati del 51% nel 2022, raggiungendo 71,5 miliardi di dollari, e Tesla ha guadagnato 14,1 miliardi di dollari di utile netto rettificato, con un incremento dell'85% rispetto all'anno precedente. È quasi difficile credere che Tesla abbia a malapena ottenuto il suo primo utile annuale rettificato nel 2019. Da allora, la casa automobilistica ha ingranato la marcia giusta.

Cosa ancora più importante, l'attività di Tesla genera ora enormi quantità di liquidità che le consentono di finanziare la propria espansione indipendentemente dai mercati dei capitali. Il flusso di cassa operativo netto di 14,7 miliardi di dollari dello scorso anno ha permesso a Tesla di effettuare ingenti spese in conto capitale e di registrare comunque un flusso di cassa libero di 7,57 miliardi di dollari. Con le case automobilistiche affermate alle prese con le perdite dei loro sforzi nel settore dei veicoli elettrici, Tesla ha un vantaggio competitivo che si è dimostrato più duraturo di quanto molti scettici avessero previsto.

Tesla punta al mercato di massa per i veicoli elettrici

Alcuni investitori si sono preoccupati per le recenti decisioni di Tesla di ridurre i prezzi. È naturale pensare che il sacrificio del margine di profitto rifletta la necessità di rilanciare la domanda di veicoli elettrici, in calo, a fronte di una concorrenza sempre più agguerrita. Alcuni investitori non vedono di buon occhio il fatto che Tesla rinunci volontariamente al potere di determinazione dei prezzi e accetti profitti inferiori nel breve periodo.Tuttavia, il vantaggio di Tesla in termini di margine è così ampio che può permettersi di tagliare i prezzi per aumentare ulteriormente la quota di mercato, pur continuando a essere molto profittevole.

La riduzione dei prezzi potrebbe essere solo un ulteriore passo verso l'obiettivo a lungo termine di Tesla di rendere i veicoli elettrici accessibili agli acquirenti a tutti i livelli di prezzo. L'azienda continua ad aumentare la propria capacità produttiva e ad assicurarsi i materiali chiave per la produzione, in modo da diventare il punto di riferimento per i molti clienti che desiderano acquistare veicoli elettrici per la prima volta.

Molti analisti fraintendono le prospettive a lungo termine di Tesla. Concentrandosi sull'attuale gamma di modelli di veicoli, si ignora l'impatto potenziale del prossimo lancio del camion commerciale Tesla Semi e del pick-up elettrico Cybertruck. Allo stesso modo, guardando solo all'attività automobilistica di Tesla non si considera l'enorme potenziale delle sue soluzioni di stoccaggio dell'energia, in particolare quando l'azienda aumenta la produzione di batterie.

Tesla ha la fedeltà dei clienti e il riconoscimento del marchio per continuare a spingersi in mercati adiacenti e cogliere le opportunità per diventare più grande e più forte. Come Apple (NASDAQ: AAPL), Tesla ha sfruttato il valore del suo marchio conosciuto in tutto il mondo per rimanere sotto i riflettori, e questo contribuisce ad attrarre i migliori talenti che possono far progredire l'azienda e mantenerla al passo con la concorrenza.

Perchè io ho acquistato Tesla?

Nel corso della sua carriera Elon Musk ha dimostrato di riuscire a individuare il potenziale di alcuni settori, dai PayPal a SpaceX, passando appunto per Tesla, in anticipo rispetto ai concorrenti e di perseguire le opportunità selezionate con un’energia e una propensione al rischio fuori dal comune. Per quanto questa ricetta possa portare performance aziendali molto rilevanti, espone al rischio non trascurabile di alimentare un entusiasmo speculativo che spinge le valutazioni di mercato verso livelli troppo lontani dalla realtà.

Nel dettaglio di Tesla, anche se la visione sui veicoli elettrici si è rivelata corretta e anche tenendo conto del vantaggio competitivo derivante dalla partenza anticipata e dall’innovativo, nel lungo periodo il rischio che siano altri a vincere al corsa per dominare il mercato rimane molto elevato.

La mia scommessa personale su un importo molto limitato, con la consapevolezza di poter subire perdite rilevanti, è stata rivolta alla possibilità di ottenere un guadagno rilevante nel periodo in cui Tesla era in vantaggio sui suoi concorrenti. L’incursione in politica di Musk è stata un imprevisto che ha inciso sulla mia posizione in modo positivo.

Quale potrebbe essere una morale della mia storia?

Che ferme restanti le regole generali sulla importanza di diversificare e sulla opportunità di impiegare i fondi da cui dipende il nostro futuro in aziende sane e solide, nella misura in cui i rischi sono noti e siamo disponibili a sopportarli, qualche piccola scommessa si può considerare. A me con Tesla è andata bene.

Chi è interessato a soluzioni di formazione personalizzata può scrivere a mfamularoblog@gmail.com per conoscere il programma Financial Coach. Vi ricordo che potete porre domande nei commenti ai video youtube e riceverete risposte nella rubrica Money Flash.

Dopo il paywal trova l’altra azione del mese di giugno 2025 e Capitolo 3 del libro la finanza in soldoni già pubblicato in audio qui

Azioni segnalate nelle newsletter precedenti