Portafoglio Principianti 2025 (aprile)
Aggiornamento al 19 aprile
Nell’ultimo podcast ho parlato delle azioni in cui investo a titolo personale (trovate il dettaglio dopo il paywall di questa newsletter), ma come cambia il portafoglio principianti alla luce della recente volatilità dei mercati? Spoiler: non cambia. Dallo scorso mese sto pubblicando alcuni capitoli dei libri che ho scritto nella newsletter (a questi link il primo e il secondo capitolo) che qualche anno fa avevo già condiviso in audio nel podcast (potete ascoltarli qui e qui). Il 9 maggio ci vediamo a Milano al Rankia Market Experience.
I contenuti del podcast e della newsletter non vanno intesi in nessun caso come raccomandazioni di investimento o consulenza finanziaria.
Cos’è il portafoglio Principianti 2025?
E’ una sorta di lazy portfolio, una costruzione buona per quasi tutte le occasioni e soprattutto comoda per chi non ha tempo da dedicare ai propri investimenti o per approfondire troppo. Diciamo sempre che ognuno dovrebbe scegliere in modo personalizzato la propria asset allocation e questo rimane vero, tuttavia questa struttura semplificata può essere un utile spunto di partenza.
Come’è composto questo portafoglio?
Il portafoglio principianti prevede un’allocazione del 50% in liquidità e 50% in strumenti azionari. Nella sua semplicità, questa costruzione risponde a tutti i principali requisiti di cui si parla sempre in questa rubrica:
la quota di liquitdità risponde anche alla necessità di avere una riserva per gli imprevisti
la quota di azioni risponde alla opportunità di ottenere un guadagno di lungo periodo sui fondi che non ci servono nell’immediato
le due componenti considerate consentono di conseguire un ragionevole grado di diversificazione senza sacrificare troppo i rendimenti ed evitando la trappola delle obbligazioni che di recente sono andate già in parallelo alle azioni
Come si comporta questo portafoglio alla luce della recente volatilità?
Nella situazione recente il portafoglio principianti si comporta molto bene e anzi consente di effettuare anche qualche ribilanciamento opportunistico a chi se la sente. La quota di liquidità non viene ovviamente intaccata dalle turbolenze recenti e mentre tutti parlano di strategie difensive, chi aveva preso il mio portafoglio “pigro” si trova automaticamente protetto. La componente azione soffere un pò, ma riguarda fondi che non ci servono nell’immediato e dunque l’oscillazione è tollerabile. Inoltre i cali recenti hanno penalizzato di più alcuni titoli specifici, dunque un portafoglio azionario ben diversificato soffre di meno.
Quali sono i rischi e le opportunità?
Il rischio principale è dato dal fatto che vista l’elevata compoente azionaria si possa osservare un impatto rilevante nelle fasi di crollo dei mercati azionari. Questo rischio dovrebbe essere mitigato da diversi fattori, in particolare al crescere del numero degli anni, è più probabile che le oscillazioni del valore della parte azionaria oscilli al di sopra del prezzo di acquisto. Sotto il profilo delle opportunità il 50% di liquidità si può usare anche per fare qualche acquisto in saldo durante le fasi mercati in calo.
La finanza in Soldoni è un progetto di informazione ed educazione finanziaria che si sviluppa attraverso un podcast, questa newsletter, una serie di video sul canale youtube di Massimo Famularo, la rubrica moneyflash nella quale rispondo alle domande formulate nei commenti ai video. Commenti, like e risposte su YouTube aiutano la rubrica a continuare.(Canale Telegram)
Come impiagare la componente di liquidità?
Tra le promozini in giro segnalo il conto deposito di ING direct al 4% la promozione sul conto corrente di BBVA al 3,25% (se volete potete usare il mio promo code 77660078577175) oltre a un tasso promozionale offerto da Revolut e dal conto corrente di WeBank
Come impiegare la quota azionaria?
Restano invariate le considerazioni dell’ultimo post sul portafoglio principianti rirguardo a
Euclidea core 7 - investimento minimo 5000 euro - gestione patrimoniale in ETF con costi di gestione molto competitivi e performance storiche molto valide
Berkshire Hathaway - chi segue questa rubrica sa che si tratta della mia azione preferita - un titolo quotato negli Stati Uniti e in Europa, che di fatto opera come un fondo di investimento (ma senza costi di gestione) e secondo un approccio legato al nome di Warren Buffett tra gli investitori di maggior successo della storia
Aggiungo la menzione di alcuni ETF che ho provato:
Amundi DJ Global Titans 50 UCITS ETF Dist - ISIN FR0007075494 - Global Large-Cap Blend Equity - 5 stelle morningstar
Xtrackers MSCI World Quality UCITS ETF 1C - ISIN IE00BL25JL35 - Global Large-Cap Blend Equity - 5 stelle morningstar
Vanguard Mega Cap Growth ETF - ISIN US9219108167 - CRSP US Mega Cap Growth TR USD - 4 stelle Morningstar
Chi è interessato a soluzioni di formazione personalizzata può scrivere a mfamularoblog@gmail.com per conoscere il programma Financial Coach. Vi ricordo che potete porre domande nei commenti ai video youtube e riceverete risposte nella rubrica Money Flash.
Azioni segnalate nelle newsletter precedenti
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